Opções de ações concedidas a empregados

Como funcionam as opções de ações. Os anúncios de emprego nos anúncios mencionam as opções de ações cada vez mais freqüentemente As empresas estão oferecendo esse benefício não apenas para executivos de alto nível, mas também para os funcionários de nível hierárquico O que são opções de ações Por que as empresas estão oferecendo - Garantiu um lucro apenas porque eles têm opções de ações As respostas a essas perguntas lhe dará uma idéia muito melhor sobre este movimento cada vez mais popular. Vamos começar com uma definição simples de stock options. Stock opções de seu empregador dar-lhe o direito de comprar um O número específico de ações de ações de sua empresa durante um tempo e por um preço que seu empregador especifica. Tanto as empresas de capital fechado e privado fazem opções disponíveis por várias razões. Eles querem atrair e manter bons trabalhadores. Eles querem que seus funcionários se sintam como Proprietários ou parceiros no negócio. Eles querem contratar trabalhadores qualificados, oferecendo compensação que vai além de um salário Isso é especialmente verdadeiro em empresas start-up que wan T para manter o máximo de dinheiro possível. Vá para a próxima página para saber por que as opções de ações são benéficas e como eles são oferecidos aos funcionários. Imprimir Como funcionam as opções de ações 14 de abril de 2008 br lt pessoal-finanças planejamento financeiro gt 15 Tradicionalmente, os planos de opção de compra de ações têm sido usados ​​como uma forma de recompensar a alta administração e funcionários-chave e vincular seus interesses com os da empresa e outros acionistas. Mais e mais Desde o final dos anos 1980, o número de pessoas que possuem opções de ações aumentou cerca de nove vezes Enquanto as opções são a forma mais proeminente de compensação de capital individual, ações restritas, estoque fantasma e estoque Os direitos de valorização têm crescido em popularidade e vale a pena considerar também. Opções baseadas na estrada continuam a ser a norma em empresas de alta tecnologia e tornaram-se mais amplamente utilizadas em outras indústrias, bem como Arger, companhias publicamente negociadas como Starbucks, Southwest Airlines e Cisco agora dão opções de ações para a maioria ou todos os seus empregados Muitas empresas não-high tech, de capital fechado estão se juntando as fileiras também. As de 2017, o General Social Survey estimado Que 7 2 funcionários detinham opções de compra de ações, mais provavelmente várias centenas de milhares de empregados que têm outras formas de patrimônio individual que está abaixo de seu pico em 2001, no entanto, quando o número foi de cerca de 30 maior O declínio veio em grande parte como resultado de mudanças na contabilidade Regras e aumento da pressão dos acionistas para reduzir a diluição de ações em empresas públicas. O que é uma opção de compra de ações. Uma opção de compra de ações dá a um empregado o direito de comprar um certo número de ações na empresa a um preço fixo por um certo número de anos. Preço ao qual a opção é fornecida é chamado o preço de concessão e é geralmente o preço de mercado no momento em que as opções são concedidas Funcionários que tenham sido outorgadas opções de ações esperam que a ação pric E irão subir e que eles serão capazes de dinheiro em pelo exercício de compra do estoque ao menor preço de subsídio e, em seguida, vender o estoque ao preço de mercado atual Existem dois tipos principais de programas de opções de ações, cada um com regras únicas e as consequências fiscais Opções de ações não-qualificadas e opções de ações de incentivo Os planos de opções da ISOs. Stock podem ser uma maneira flexível para as empresas compartilhar a propriedade com os funcionários, recompensá-los pelo desempenho e atrair e reter uma equipe motivada. Maneira de preservar o dinheiro, dando aos funcionários um pedaço de crescimento futuro Eles também fazem sentido para as empresas públicas cujos planos de benefícios são bem estabelecidos, mas que querem incluir os empregados na propriedade O efeito dilutivo das opções, mesmo quando concedido à maioria dos empregados, Pequenas e podem ser compensadas por sua produtividade potencial e benefícios de retenção de funcionários. Options não são, no entanto, um mecanismo para os proprietários existentes para vender ações e somos nós Ually inadequado para as empresas cujo crescimento futuro é incerto Eles também podem ser menos atraentes em pequenas empresas de capital fechado que não querem ir ao público ou ser vendido, porque eles podem achar difícil criar um mercado para as ações..Are opções de propriedade A resposta depende de quem você pergunta Os proponentes sentem que as opções são propriedade verdadeira porque os funcionários não recebê-los gratuitamente, mas deve colocar seu próprio dinheiro para comprar ações Outros, no entanto, acreditam que porque os planos de opção permitem que os funcionários vendem Suas ações um curto período após a concessão, que as opções não criam visão de propriedade a longo prazo e attitudes. The impacto final de qualquer plano de propriedade do empregado, incluindo um plano de opções de ações, depende muito da empresa e seus objetivos para o plano, Seu compromisso com a criação de uma cultura de propriedade, a quantidade de treinamento e educação que ele coloca em explicar o plano, e os objetivos de cada empregado se eles querem dinheiro assim Empresas como a Starbucks, a Cisco e muitos outros estão pavimentando o caminho, mostrando o quão eficaz um plano de opção de ações pode ser quando combinado com Um verdadeiro compromisso para tratar os funcionários como proprietários. Considerações práticas. Geralmente, na concepção de um programa de opção, as empresas precisam considerar cuidadosamente o estoque que estão dispostos a disponibilizar, quem receberá opções e quanto o emprego vai crescer para que o direito Número de ações é concedido a cada ano Um erro comum é conceder muitas opções demasiado cedo, não deixando espaço para opções adicionais para futuros empregados. Uma das considerações mais importantes para o plano de design é o seu objectivo é o plano destinado a dar a todos os funcionários Estoque na empresa ou apenas para fornecer um benefício para alguns funcionários-chave A empresa deseja promover a propriedade a longo prazo ou é um benefício de uma só vez É O plano pretende ser uma forma de criar propriedade do empregado ou simplesmente uma forma de criar um benefício adicional aos empregados. As respostas a essas perguntas serão cruciais na definição de características específicas do plano, tais como elegibilidade, alocação, aquisição, avaliação, períodos de detenção e preço das ações. Nós publicamos o Livro de Opções de Ações, um guia altamente detalhado para opções de ações e planos de compra de ações. Stay Informed. Home artigos. Stock Opções, Restringido Stock, Phantom Stock, stock valorização SARs, e Empregado Plano de Compra de Ações ESPPs. There são cinco básicos Tipos de planos individuais de compensação de ações opções de ações, ações restritas e unidades de ações restritas, direitos de valorização de ações, ações fantasmas e planos de compra de ações para funcionários Cada tipo de plano oferece aos funcionários alguma consideração especial em termos de preço ou termos. O direito de comprar ações como qualquer outro investidor would. Stock opções dar aos trabalhadores o direito de comprar um número de ações em um pric E fixado na concessão por um número definido de anos no futuro O estoque restrito e suas unidades de ações restritas relativas a unidades de participação restritas dão aos funcionários o direito de adquirir ou receber ações, por presente ou compra, uma vez determinadas restrições, como trabalhar um certo número de anos Ou cumprir um objectivo de desempenho, são satisfeitas O stock Phantom paga um bónus em dinheiro futuro igual ao valor de um determinado número de acções Direitos de valorização de acções Os SARs fornecem o direito ao aumento do valor de um número designado de acções, Planos de compra de ações de empregados Os planos de remuneração de ações fornecem aos funcionários o direito de comprar ações da empresa, normalmente com desconto. Opções de ações. Alguns conceitos-chave ajudam a definir como as opções de ações funcionam. Exercício A compra de ações de acordo com uma opção. O preço de exercício é o valor de mercado justo do estoque no momento em que a concessão é feita. Diferença entre o preço de exercício eo valor de mercado da ação no momento do exercício. Término de operação O período de tempo que o empregado pode manter a opção antes de expirar. Vesting A exigência que deve ser cumprida para ter o direito de exercer o direito Geralmente uma continuação do serviço por um período específico de tempo ou a reunião de uma meta de desempenho. Uma empresa concede opções de um empregado para comprar um número determinado de ações a um preço de concessão definido As opções vencimento ao longo de um período de tempo ou uma vez determinado indivíduo , Grupo ou metas corporativas são cumpridas Algumas empresas estabelecem horários baseados no tempo, mas permitem que as opções sejam adquiridas mais cedo se os objetivos de desempenho forem atingidos. Uma vez adquirido, o empregado pode exercer a opção ao preço da concessão a qualquer momento durante o prazo da opção até A data de vencimento Por exemplo, um empregado pode ser concedido o direito de comprar 1.000 ações em 10 por ação As opções vence 25 por ano durante quatro anos e tem um prazo de 10 anos Se o estoque sobe, o empregado Vai pagar 10 por ação para comprar o estoque A diferença entre o preço de 10 prêmios eo preço de exercício é o spread Se o estoque vai para 25 após sete anos, eo empregado exerce todas as opções, o spread será de 15 por ação. Opções. Os opções são opções de ações de incentivo ISOs ou opções de ações não qualificadas NSOs, que às vezes são referidas como opções de ações não estatutárias Quando um empregado exerce um NSO, o spread no exercício é tributável ao empregado como renda ordinária, mesmo que as ações não sejam Ainda vendido Um montante correspondente é dedutível pela empresa Não há período de detenção legalmente exigido para as ações após o exercício, embora a empresa pode impor um Qualquer ganho ou perda subsequente sobre as ações após o exercício é tributado como um ganho ou perda de capital quando o opção Vende as ações. Um ISO permite que um empregado para 1 diferir a tributação sobre a opção a partir da data de exercício até a data de venda das ações subjacentes, e 2 pagar impostos sobre a sua entir E ganhos a taxas de ganhos de capital, ao invés de taxas de imposto de renda ordinárias Certas condições devem ser atendidas para se qualificar para o tratamento ISO. O empregado deve manter a ação por pelo menos um ano após a data de exercício e por dois anos após a data de concessão. Only 100,000 Das opções de compra de ações podem primeiro se tornar exercíveis em qualquer ano civil. Isso é medido pelo valor justo de mercado das opções na data de concessão. Isso significa que apenas 100.000 no valor do preço de subsídio podem se tornar elegíveis para qualquer exercício. Como aconteceria se as opções são concedidas anualmente e adquirir gradualmente, as empresas devem rastrear ISOs pendentes para garantir que os montantes que se tornam investidos sob diferentes subvenções não excederá 100.000 em valor em qualquer ano Qualquer parte de uma concessão ISO que excede o limite é tratado como Um NSO. O preço de exercício não deve ser menor do que o preço de mercado da ação da empresa na data da concessão. Only os funcionários podem se qualificar para ISOs. The opção deve ser concedida pursuan T para um plano escrito que tenha sido aprovado pelos acionistas e que especifique quantas ações podem ser emitidas sob o plano como ISOs e identifica a classe de empregados elegíveis para receber as opções As opções devem ser concedidas dentro de 10 anos da data do conselho de administração Se a opção for exercida no prazo de 10 anos a partir da data da outorga. Se, no momento da outorga, o empregado possuir mais de 10 do poder de voto de todas as ações em circulação da empresa, o preço de exercício ISO Deve ser pelo menos 110 do valor de mercado da ação naquela data e não pode ter um prazo de mais de cinco anos. Se todas as regras para ISOs forem atendidas, então a venda final das ações é chamada uma disposição qualificada e O empregado paga o imposto sobre ganhos de capital de longo prazo sobre o aumento total de valor entre o preço de concessão eo preço de venda A empresa não leva uma dedução de imposto quando há uma disposição qualificante. Se, no entanto, há uma disposição desqualificante, na maioria das vezes Bec Ause o empregado exerce e vende as ações antes de cumprir os períodos de espera necessários, o spread sobre o exercício é tributável ao empregado com as taxas de imposto de renda ordinárias Qualquer aumento ou diminuição no valor das ações entre exercício e venda é tributado a taxas de ganhos de capital Neste caso , A empresa pode deduzir o spread no exercício. Sempre que um funcionário exerce ISOs e não vende as ações subjacentes até o final do ano, o spread sobre a opção no exercício é um item de preferência para fins do imposto mínimo alternativo. Mesmo que as ações não tenham sido vendidas, o exercício exige que o empregado acrescente o ganho em exercício, juntamente com outros itens de preferência da AMT, para ver se um pagamento de imposto mínimo alternativo é devido. Em contraste, NSOs podem ser emitidos a qualquer pessoa Não existem benefícios fiscais especiais para NSOs, no entanto, como um ISO, não há imposto sobre a concessão da opção, mas quando é exercido, t O spread entre o preço de subsídio eo preço de exercício é tributável como receita ordinária. A empresa recebe uma correspondente Nota de dedução fiscal se o preço de exercício do NSO for inferior ao justo valor de mercado, está sujeito às regras de remuneração diferida de acordo com a Seção 409A da Receita Interna Existem várias maneiras de exercer uma opção de compra de ações usando dinheiro para comprar as ações, através da troca de ações que o detentor de opções já possui muitas vezes chamado de swap de ações, por meio de Trabalhando com um corretor de ações para fazer uma venda no mesmo dia, ou executando uma transação de vender para cobrir estes dois últimos são muitas vezes chamados exercícios sem dinheiro, embora esse termo realmente inclui outros métodos de exercício descrito aqui também, que efetivamente fornecer que as ações Será vendido para cobrir o preço de exercício e, possivelmente, os impostos Qualquer empresa, no entanto, pode prever apenas uma ou duas dessas alternativas Empresas privadas não desligado E, não raro, restringir o exercício ou a venda das ações adquiridas por meio de exercício até que a empresa seja vendida ou seja pública. Outras regras para planos de remuneração de ações entrarão em vigor em 2006 FAS 123 R, as empresas devem usar um modelo de precificação de opções para calcular o valor presente de todos os prêmios de opção na data da outorga e mostrar isso como uma despesa em suas demonstrações de resultados A despesa reconhecida deve ser ajustada com base na experiência de aquisição, Contabilizar como uma carga para a compensação. Restricted Stock. Restricted planos de ações fornecer empregados com o direito de comprar ações pelo valor justo de mercado ou um desconto, ou funcionários podem receber ações sem nenhum custo No entanto, as ações empregados adquirir não são realmente deles ainda-eles Não pode tomar posse deles até as restrições especificadas lapso Normalmente, a restrição de vesting caduca se o empregado continua a trabalhar para a empresa para um determinado número de anos, muitas vezes três a Restrições podem ser impostas, entretanto. A empresa poderia, por exemplo, restringir as ações até que determinadas metas de desempenho corporativas, departamentais ou individuais sejam alcançadas. Com RSUs de unidades de ações restritas, os funcionários não Com efeito, as empresas podem optar por pagar dividendos, fornecer direitos de voto ou dar ao empregado outros benefícios de ser um acionista antes de receber ações. Ao investir Fazer isso com RSUs desencadeia tributação punitiva para o empregado sob as regras fiscais para compensação diferida Quando os trabalhadores são concedidos ações restritas, eles têm o direito de fazer o que é chamado de Seção 83 b eleição Se eles fazem a eleição, eles são tributados em As taxas de imposto de renda ordinárias sobre o elemento de pechincha do laudo no momento da concessão. Se as ações fossem simplesmente concedidas ao N o elemento de barganha é o seu valor total Se alguma consideração é paga, então o imposto é baseado na diferença entre o que é pago eo valor justo de mercado no momento da concessão Se o preço total é pago, não há imposto Qualquer mudança futura No valor das ações entre o depósito e a venda é então tributado como ganho ou perda de capital, não ordinário. Um empregado que não faça uma eleição 83 b deve pagar imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o valor pago pelas ações e Seu justo valor de mercado quando as restrições caduquem Alterações subseqüentes no valor são ganhos ou perdas de capital Os beneficiários de RSUs não são permitidos fazer eleições de seção 83 b. O empregador recebe uma dedução de imposto somente para montantes em que os empregados devem pagar imposto de renda, Uma Seção 83 b eleição é feita A Seção 83 b eleição leva algum risco Se o empregado faz a eleição e paga o imposto, mas as restrições nunca caducam, o empregado não recebe os impostos pagos reembolsado, nem O empregado recebe as ações. A contabilidade de estoque restrita paralela a contabilização de opções na maioria dos aspectos Se a única restrição é a aquisição com base no tempo, as empresas contabilizam ações restritas determinando primeiro o custo total da compensação no momento em que o prêmio é feito. Modelo é usado Se o empregado é simplesmente dado 1.000 ações restritas no valor de 10 por ação, então um custo de 10.000 é reconhecido Se o empregado compra as ações pelo valor justo, não é cobrada nenhuma carga se houver um desconto, que conta como um custo O custo É então amortizado durante o período de aquisição até a caducidade das restrições. Uma vez que a contabilização é baseada no custo inicial, as empresas com baixos preços das acções verificam que uma exigência de aquisição de direitos para a adjudicação significa que as suas despesas contabilísticas serão muito baixas. A empresa estima quando a meta de desempenho é provável de ser alcançada e reconhece a despesa sobre o período de aquisição esperado Se o desempenho Condição não se baseia em movimentos de preço das ações, o valor reconhecido é ajustado para os prêmios que não se espera que venham a ser adquiridos ou que nunca venham a se basear em movimentos de preço das ações, não são ajustados para refletir premiações que não se esperam ou não T. O estoque restrito não está sujeito às novas regras de plano de compensação diferida, mas RSUs são. Direitos de Apreciação de Ações e Estoque. Direitos de Apreciação de Ações SARs e estoque fantasma são conceitos muito semelhantes. Ambos são essencialmente planos de bônus que não concedem estoque, Direito de receber um prêmio com base no valor do estoque da empresa, daí os termos direitos de valorização e fantasma SARs tipicamente fornecem ao empregado um pagamento em dinheiro ou ações com base no aumento do valor de um determinado número de ações durante um período específico De tempo O estoque Phantom fornece um bônus em dinheiro ou ações com base no valor de um determinado número de ações, a ser pago no final de um período específico de tempo SARs pode não ter um conjunto específico Quando o pagamento é feito, o valor do prêmio é tributado como renda ordinária para o empregado e é dedutível Ao empregador Alguns planos fantasmas condicionam o recebimento do prêmio no cumprimento de certos objetivos, tais como vendas, lucros ou outros alvos Estes planos costumam se referir ao seu estoque fantasma como unidades de desempenho As ações Phantom e SARs podem ser dadas a qualquer pessoa, São dados para fora largamente aos empregados e projetados pagar para fora na terminação, há uma possibilidade que serão considerados planos de aposentadoria e estarão sujeitos às réguas do plano de aposentadoria federal A estruturação cuidadosa do plano pode evitar este problema. Porque os SARs e os planos fantasma são essencialmente dinheiro Bônus, as empresas precisam descobrir como pagar por eles Mesmo se os prêmios são pagos em ações, os funcionários vão querer vender as ações, pelo menos em suffi A empresa apenas fazer uma promessa de pagar, ou realmente colocar de lado os fundos Se o prêmio é pago em estoque, há um mercado para o estoque Se é apenas uma promessa, os funcionários acreditam que o Benefício é tão fantasma como o estoque Se for em fundos reais reservados para este fim, a empresa estará colocando de lado os dólares de impostos e não no negócio Muitas empresas pequenas, orientadas para o crescimento não pode dar ao luxo de fazer isso O fundo também pode Por outro lado, se os empregados recebem ações, as ações podem ser pagas pelos mercados de capitais se a empresa for pública ou por adquirentes se a empresa for vendida. As ações em circulação e os SARs liquidados em dinheiro estão sujeitos Para a contabilidade de passivo, o que significa que os custos contábeis associados a eles não são liquidados até que eles paguem ou expirem. Para SARs liquidados em dinheiro, a despesa de remuneração para prêmios é estimada a cada trimestre usando um modelo de preço de opção O valor subjacente é calculado a cada trimestre e trued-up até a data final de liquidação As ações da Phantom são tratadas da mesma forma que as compensações em dinheiro diferidas. Em contrapartida, se uma SAR for liquidada em estoque, então a contabilidade é a O mesmo que para uma opção A empresa deve registrar o valor justo do prêmio na concessão e reconhecer a despesa proporcionalmente ao período de serviço esperado Se o prêmio é investido, a empresa deve estimar quanto tempo levará para cumprir o objetivo Se o desempenho A medição está ligada ao preço das ações da empresa, ele deve usar um modelo de preços de opções para determinar quando e se a meta será cumprida. Planos de compra de ações do empregado ESPPs. Employee planos de compra de ações ESPPs são planos formais para permitir que os empregados para reservar dinheiro Durante um período de tempo chamado de período de oferta, geralmente de deduções de folha de pagamento tributáveis, para comprar ações no final do período de oferta Planos podem ser qualificados sob a Seção 423 do Internal Revenue Code ou Não qualificados Os planos qualificados permitem que os funcionários adotem tratamento de ganhos de capital sobre quaisquer ganhos com ações adquiridas no âmbito do plano se forem cumpridas regras semelhantes às dos ISOs, o que é mais importante que as ações sejam mantidas por um ano após o exercício da opção de compra de ações e Dois anos após o primeiro dia do período de oferta. Qualifying ESPPs têm um número de regras, o mais importante. Only os empregados do empregador patrocinando o ESPP e funcionários de empresas-mãe ou subsidiárias podem participar. Plans devem ser aprovados pelos acionistas no prazo de 12 meses antes Ou após a adoção do plano. Todos os funcionários com dois anos de serviço devem ser incluídos, com certas exclusões permitidas para funcionários temporários e temporários, bem como funcionários altamente remunerados. Os funcionários que possuam mais de 5 do capital social da empresa não podem ser incluídos. Empregado pode comprar mais de 25.000 em ações, com base no valor justo de mercado da ação no início do período de oferta em um único ano. O prazo de oferta não pode exceder 27 meses, a menos que o preço de compra se baseie apenas no justo valor de mercado no momento da compra, podendo o período de oferta ser de até cinco anos. O plano pode prever até Um desconto de 15 no preço no início ou no final do período de oferta, ou uma escolha do mais baixo dos dois. Planos que não atendem a esses requisitos não são qualificados e não possuem quaisquer vantagens fiscais especiais. Em um ESPP típico, os funcionários se inscrever No plano e designar quanto será deduzido de seus cheques de pagamento Durante um período de oferta, os funcionários participantes têm fundos regularmente deduzidos de seu salário em uma base após impostos e mantidos em contas designadas em preparação para a compra de ações No final do Oferecendo o período, os fundos acumulados de cada participante são usados ​​comprar as partes, geralmente em um desconto especificado até 15 do valor de mercado É muito comum ter uma característica do look-back em que o preço que o empregado paga É baseado no menor entre o preço no início do período de oferta ou o preço no final do período de oferta. Geralmente, um ESPP permite que os participantes se retirem do plano antes do período de oferta terminar e ter seus fundos acumulados devolvidos a eles Também é comum permitir que os participantes que permanecem no plano para mudar a taxa de suas deduções de folha de pagamento com o passar do tempo. Employees não são tributados até que eles vendem o stock Como com opções de ações de incentivo, há um período de dois anos Qualificado para tratamento fiscal especial Se o empregado detém a ação por pelo menos um ano após a data de compra e dois anos após o início do período de oferta, há uma disposição qualificada eo empregado paga imposto de renda ordinário sobre o menor de 1 seu Ou seu lucro real e 2 a diferença entre o valor da ação no início do período de oferta e o preço descontado a partir dessa data Qualquer outro ganho ou perda é um ganho ou perda de capital de longo prazo Se o período de detenção não for satisfeito, há uma disposição desqualificante eo empregado paga o imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o preço de compra eo valor da ação na data de compra. Qualquer outro ganho ou perda é um ganho ou perda de capital. O plano prevê não mais do que um desconto de 5 sobre o valor justo de mercado das ações no momento do exercício e não tem um recurso look-back, não há nenhuma compensação para fins contabilísticos Caso contrário, os prêmios devem ser representados praticamente o mesmo Como qualquer outro tipo de opção de ações.